设为首页|收藏本站|
发帖
登录 注册
西兔生活网 › 华人生活 › 都市圈 › 英伟达：这是未来 5 年唯一需要持有的成长股 ...
回复 发帖
返回列表 发新帖
开启左侧

[科技] 英伟达：这是未来 5 年唯一需要持有的成长股

[复制链接]
85240 0
冰焰14 发表于 2021-9-14 01:59:36 | 只看该作者 打印 上一主题 下一主题
 
英伟达：这是未来 5 年唯一需要持有的成长股 第1张图片


本文作者：The Asian Investor


尽管英伟达 ( NVDA ) 的市值在过去十年中大幅上涨，但这家半导体公司仍然是市场上增长最好的股票之一。廉价的收入增长、对新业务的投资以及对人工智能的高度关注使 Nvidia 成为未来五年最有前途的成长股！

为什么英伟达有更大的增长潜力？

Nvidia 的第二季度表现出很大的希望：这家半导体公司的总收入同比增长 68% 至 $6.5B，甚至高于 Nvidia 自己的 Q2'22 收入指导 $6.3B。

英伟达核心业务的收入势头在 2022 财年加速增长，第一季度游戏收入同比增长 106%，第二季度增长 85%。英伟达仅次于游戏的第二大业务，数据中心在 22 年第一季度的收入同比增长 79%，在 22 年第二季度增长 35%。

由于 GeForce RTX 30 系列图形处理单元、Nvidia 旨在提供沉浸式游戏体验的新型高性能 GPU 的强劲销售以及对云工作负载不断增长的需求，Nvidia 的收入在过去两个季度创下新纪录。

英伟达：这是未来 5 年唯一需要持有的成长股 第2张图片


Nvidia 的核心业务游戏和数据中心占公司收入的 83%，其中游戏部门的份额最高，为 47%，数据中心占第二季度所有收入的 36%。英伟达的其他业务——专业可视化、汽车和 OEM——仅产生了 17% 的收入……但这些业务都可能在未来十年内发展成为英伟达每年 10 亿美元的收入机会。

英伟达的专业可视化业务一直是第二季度收入同比增长率第二高的部分……约 156%。可视化业务面向需要高性能视觉计算平台和 GPU 进行模拟、测试设计工作和利用人工智能功能的设计师和工程师。

随着人工智能将在医学、工程、建筑、制造和其他行业找到新的应用，英伟达的 GPU 和以人工智能为重点的可视化部门有望实现长期增长。Nvidia 的部门收入势头强劲，我估计 Nvidia 的专业可视化收入明年可以增长到 $2.5B，到 2025 年增长到 $5.0B。

英伟达：这是未来 5 年唯一需要持有的成长股 第3张图片


英伟达第二季度增长最快的业务是其 OEM 业务，收入同比增长 180%。Nvidia 的 OEM 业务包括其加密货币挖掘处理器/CMP 部分。随着加密货币矿工转向 Nvidia 的 GPU 来赚钱，该公司有机会从头开始建立一个全新的业务……

尽管这项业务非常难以预测，原因有两个。首先，加密市场具有高度投机性，这使得对采矿设备的预测同样不可靠。其次，整个加密市场处于灰色地带，监管机构可能会决定打击市场。

虽然我认为完全禁止加密货币不太可能，但加强监督和监管是可能影响未来对 Nvidia CMP 需求的风险因素。第二季度，加密货币挖矿处理器的销售额为英伟达带来了 2.66 亿美元的收入，远低于英伟达自己 4 亿美元的预期。

如果加密经济继续发展，英伟达每年有可能从其 CMP 业务中产生超过 $1.0B 的收入。然而，由于对采矿设备的需求波动和监管风险，对未来 CMP 收入的预测非常困难。

第三个有很大潜力成长为每年 10 亿美元收入机会的业务是英伟达的汽车业务。该业务的收入在第二季度以所有业务中最慢的速度增长，同比增长 37%，收入贡献仅为 1.52 亿……计算得出的收入份额相对较小，为 2.3%。






但随着英伟达为自动驾驶汽车带来超级计算能力，该业务在未来十年具有巨大的收入增长潜力。在这里可以在自动驾驶汽车革命中发挥作用的关键产品是 Nvidia Drive……一个人工智能平台，它允许计算机理解环境并引导车辆。




随着越来越多的传感器和技术嵌入到车辆中，需要像 Nvidia Drive 这样的高性能计算平台来实时解释传感器数据和模拟周围环境。英伟达的汽车业务被低估，因为与其他部门相比，其收入相对较低。但英伟达的 Drive 平台确实有潜力推动长期收入增长，因为英伟达拥有强大的产品线，旨在推出更高性能的 SOC（片上系统），这可能成为自动驾驶车队的标准。

英伟达：这是未来 5 年唯一需要持有的成长股 第4张图片


今年早些时候，零售巨头亚马逊与自动卡车运输公司 Plus签署了一项价值高达 1.5 亿美元的协议，为其快速增长的送货车队提供 1,000 个自动驾驶系统。Plus 目前使用的自动驾驶卡车平台由 Nvidia Drive Xavier SOC 提供支持。

Nvidia公司通过制造取得了进一步进军自主卡车运输段的交易上个月与自动卡车运输初创公司 TuSimple 和卡车制造商 Navistar 合作。根据这笔交易，英伟达将提供英伟达 Drive 平台作为其自动驾驶卡车系统的核心组件。这个市场的长期增长前景非常强劲。

随着英伟达帮助在未来十年内在美国道路上推出更多自动驾驶商用车，该业务具有巨大的扩展潜力。我估计汽车机会明年可以产生超过 $1.0B 的收入，到 2025 年达到 $3.0B，预计到 2030 年还会有进一步的收入增长。

总的来说，到 2025 年，英伟达的利基业务可以实现 9B 美元到 10B 美元的年总收入，并取代游戏和数据中心成为收入增长的主要驱动力。这个收入机会被低估了。

短期内，英伟达的游戏和数据中心业务是英伟达收入增长的主要部分。预计这家半导体公司今年的收入将增长约 50%。然而，从长远来看，自动驾驶、人工智能和加密市场推出的新产品将对英伟达的创收发挥更大的作用。只要终端市场保持弹性，英伟达就应该能够在未来五年内以比市场更快的速度增长。我估计到 2025 年，英伟达每年至少可以增长 20%。

英伟达：这是未来 5 年唯一需要持有的成长股 第5张图片


认识到英伟达在未来增长行业，尤其是人工智能领域的领先地位，该公司的增长前景被低估了。英伟达增长的代价是市盈率为 48 倍，销售额是销售额的 19 倍……

英伟达：这是未来 5 年唯一需要持有的成长股 第6张图片


英伟达的市值在过去十年中迅速增长，但基于英伟达主要和副业的增长机会仍有扩大的潜力……

英伟达：这是未来 5 年唯一需要持有的成长股 第7张图片


英伟达是否买入？

英伟达以高 PS 比率进行交易……这反映了该公司在其核心游戏和数据中心领域的潜力。如果收入增长开始放缓且该行业陷入周期性调整，英伟达的高 PS 比率可能被视为一种风险。

收入增长放缓和毛利率下降可能使市场有理由在短期内重新评估英伟达的前景并压低股价。从长远来看，无法适应日益以人工智能为重点的行业格局是英伟达面临的最大风险。

随着人工智能、加密货币和自动驾驶的增长趋势将加速，英伟达的市值可能会在未来五年内大幅增长。投资英伟达可以让股票买家直接接触这些长期增长趋势。由于英伟达的利润增长仍然便宜，鉴于市场机会，该股票是买入！


上一篇：喜马拉雅转战港交所：年营收超40亿 腾讯挚信资本是主要股东
下一篇：星座日运（9月14日），双子座烦恼，双鱼座危机，摩羯座不痛快
标签：美国半导体公司高度关注增长潜力人工智能
@
免
责
声
明
1.西兔生活网 CTLIVES 内容全部来自网络;
2.版权归原网站或原作者所有;
3.内容与本站立场无关;
4.若涉及侵权或有疑义，请点击“举报”按钮，其他联系方式或无法及时处理。
举报

关联主题
回复

使用道具 举报

 
返回列表
高级模式
B Color Image Link Quote Code Smilies
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

冰焰14白金会员

0关注

8粉丝

483帖子

热门图文
热门帖子
排行榜
  • 日
  • 周
  • 月
活跃网友
返回顶部快速回复上一主题下一主题返回列表APP下载手机访问
Copyright © 2016-2028 CTLIVES.COM All Rights Reserved.  西兔生活网  小黑屋| GMT+8, 2024-7-4 18:25