请
登录
后使用快捷导航
没有帐号?
立即注册
设为首页
|
收藏本站
|
切换风格
快捷导航
首页
论坛
BBS
头条
都市圈
美国
欧洲
分类信息
更多
搜索
本版
用户
发帖
登录
注册
每日签到
网站工具箱
帮助中心
西兔生活网
›
华人生活
›
都市圈
›
半导体板块走强!一个细分赛道景气度向好、国产替代空间 ...
回复
发帖
返回列表
[财经]
半导体板块走强!一个细分赛道景气度向好、国产替代空间大——道达研选
[复制链接]
大尿天宫
当前离线
高级会员
积分
兔币
帖子
高级会员, 积分 554, 距离下一级还需 446 积分
554
310
244
在线时间:0 小时
最后登录:2024-9-7
窥视卡
雷达卡
94598
0
大尿天宫
发表于 2024-7-19 18:27:28
|
只看该作者
本周A股市场整体呈现震荡调整走势,但很多优质板块还是呈现反弹走势。从沪深300相关ETF的成交量来看,神秘资金仍然在积极买入。在目前的市场氛围下,投资者仍应该坚持不追高的基本原则。
本周
半导体
板块表现相对强势,在上半年钱研君就反复强调,要高度重视半导体、生物医药和农林牧渔这三个大行业的周期反转机会。
接下来,我们一起来看一下半导体细分领域——半导体硅片行业的基本情况以及投资逻辑。
全球半导体材料市场规模在波动中上升
按照工艺进行分类,半导体材料可分为晶圆制造材料和封装材料。其中,晶圆制造材料主要包括硅片、特种气体、掩膜版、光刻胶、光刻胶配套材料、(通用)湿电子化学品、靶材、CMP抛光材料等;封装材料主要包括封装基板、引线框架、键合丝、包封材料、陶瓷基板、
芯片
粘接材料等。
按照代际,半导体材料已发展出第四代半导体材料。不过,各个代际半导体材料处于并存状态,各有所长并相互补充。整体而言,全球半导体依然以硅材料为主,目前95%以上的半导体器件和99%以上的集成电路都是由硅材料制作。
整个半导体行业的产业链上游主要由半导体材料和半导体设备构成。作为芯片制造上游的重要支柱,半导体材料决定了芯片性能的优劣。因此,芯片能否成功流片,对工艺制备过程中半导体材料的选取及合理使用尤为关键。
根据SEMI数据,2006年至2023年,全球半导体材料市场规模呈现波动并整体向上的态势。2023年,受下游需求疲软、制造商调整库存的影响,晶圆厂利用率下降,材料消耗量随之下降,市场规模从2022年的历史高点727亿美元下降至667亿美元,同比下降8.2%。
2023年中国半导体材料市场规模为322.61亿美元,较2022年同比下滑2.5%,但占比从2022年的45.5%增长至48.4%,为全球半导体材料市场规模最高的国家。
硅片是占比最大的半导体材料
硅片在半导体产业链中是芯片制造的重要核心材料,2022年半导体硅片在全球半导体材料中的占比达到33%,是占比最大的半导体材料。
半导体硅片可以按照尺寸、掺杂程度、工艺等方式进行划分。按照尺寸划分,半导体硅片的尺寸(以直径计算)主要包括23mm、25mm、28mm、50mm(2英寸)、75mm(3英寸)、100mm(4英寸)、125mm(5英寸)、150mm(6英寸)、200mm(8英寸)与300mm(12英寸)等规格。
根据摩尔定律,当硅片尺寸越大,单个硅片上的芯片数量就越多,从而能够提高生产效率、降低生产成本。自1960年生产出23mm的硅片之后,硅片尺寸就越来越大,到2002年已经可以量产300mm(12英寸)硅片,厚度则达到了历史新高的775μm。
目前全球半导体硅片以12英寸为主,根据中商产业研究院数据,2021年全球硅片中,12英寸占比68.47%,8英寸占比24.56%,6英寸及以下占比6.97%。未来随着新增12英寸晶圆厂不断投产,未来较长的时间内,12英寸仍将是半导体硅片的主流品种,小尺寸硅片将逐渐被淘汰,但是8英寸短期仍不会被12英寸替代。
根据应用领域的不同,越先进的工艺制程,往往使用更大尺寸的硅片生产。根据SUMCO数据,2020年8英寸半导体硅片下游应用中,汽车、工业、智能手机分列前3名;12英寸半导体硅片下游应用中,智能手机、服务器、PC或平板分列前3名。
半导体硅片行业由于技术难度大、研发时间久、客户认证周期长的特点,市场集中度较高,且长期由国际厂商占据较大份额。2022年全球硅片主要厂商中,前五大厂商合计占据超过90%的市场份额。
长期供不应求,国内厂商加速崛起
半导体硅片市场具有一定的周期性,由于受到2020年全球“缺芯潮”的影响,以及
人工智能
(
AI
)、高性能计算(HPC)、5G、汽车和工业应用的需求增加,使得全球对芯片的需求不断提升,对半导体硅片的需求也随之增长,2022年达到周期峰值。进入2022年后,受全球整体产能释放与市场需求疲软的影响,下游芯片行业出现库存过剩的情况,2023年半导体硅片行业处于周期底部。
不过,据五矿证券分析,随着行业库存逐渐恢复到正常水平,预计2024年会结束全球库存过剩的现状,需求逐渐恢复增长,并自2026年起逐渐超过全球12英寸硅片总产能,重新进入供不应求的阶段性状态。
目前全球半导体硅片厂商积极扩产,国外头部厂商纷纷宣布扩产计划,中国半导体硅片企业同样积极推进新增产能生产线的建设。根据Knometa Research数据,2024年将有15座300mm晶圆厂上线,预计到2025年会有17座开始投产。尽管目前国际主要半导体硅片企业均已启动其扩产计划,但其预计产能长期来看仍无法完全满足全球范围内芯片制造企业对半导体硅片的增量需求。
综上,五矿证券认为,随着消费终端库存水平回归合理水位,AI手机、AI PC、云服务、
新能源车
等新兴行业对芯片的需求拉动,半导体硅片行业有望迎来机遇期。同时考虑到国产硅片厂商市占率仍然较低,国产替代空间大,因此中国半导硅片厂商有望充分受益。
上一篇:
孙俪换新发型,长发飘飘惊艳全场,和小11岁男演员同框,像同龄人
下一篇:
日本自卫队大规模处罚218人,陆海空一把手更是集体挨罚
标签:
半导体
芯片
人工智能
道达
行业
@免
责
声
明
1.西兔生活网 CTLIVES 内容全部来自网络;
2.版权归原网站或原作者所有;
3.内容与本站立场无关;
4.若涉及侵权或有疑义,请点击“举报”按钮,其他联系方式或无法及时处理。
举报
0人
收藏
0人
支持
0人
反对
0人
淘帖
关联主题
A股收评:沪指涨0.28%,华为概念午后拉升,旅游、中药股跌幅居前
台风贝碧嘉预生成,或在本周末登陆华东沿海
《人类简史》作者赫拉利出新书:信息网络如何塑造、又摧毁我们的认知世界?
美股收盘:三大指数涨超1%,苹果首款AI手机亮相,股价勉强收涨
市值蒸发3万亿!英伟达遭美国反垄断调查,股票连续暴跌
2999元起!Apple Watch三箭齐发:更大更轻薄,还支持快充?
苹果深夜四颗芯片炸场!最强3nm问世,最便宜iPhone 16也能用
美联社也批了?《黑神话悟空》过后,国产3A不得不“上桌了”
回复
使用道具
举报
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
千斤顶
照妖镜
返回列表
高级模式
B
Color
Image
Link
Quote
Code
Smilies
您需要登录后才可以回帖
登录
|
立即注册
本版积分规则
发表回复
回帖并转播
回帖后跳转到最后一页
大尿天宫
高级会员
0
关注
2
粉丝
66
帖子
发送私信
收听TA
Ta的主页
热门图文
战斗在深夜打响,以色列不宣而战,进攻第三
又一明星茶饮品牌被申请破产!
新学期他们无法再站上讲台,高校反腐8人被
梦幻西游:暗雷场景怪也有固定刷新区域,某
午后两度爆拉,A股全线深水翻红!发生了什
【A股收评】三大指数探底回升,华为概念股
热门帖子
都市圈
辛巴宣布近期不开播卖货,旗下渠道及主播今
都市圈
9月9日,毛主席逝世48周年!我们永远怀念
都市圈
沪指跌0.81%再创阶段新低 深圳华强17天16板
都市圈
台风“摩羯”吹断多台造价上千万风机,海口
都市圈
辛巴:播了7年该离开这行业了,将安排1亿元
都市圈
中部大运河,真的要来了吗
都市圈
1.9万亿 字节跳动遭遇“背刺”,美国投资人
都市圈
南海局势告急,越军公开锁定中国052D军舰画
都市圈
中国核潜艇连续航行九十昼夜,创造世界纪录
都市圈
郑钦文惨败原因曝光!本人说出真相,凌晨5
排行榜
日
周
月
1
三一重工董监高“大撤退”:减持1亿砸出75
撰文 | 王鑫 俗话说“千里之堤溃于蚁穴”,市场弱势环境下,千亿工程机械龙头三一
99671
1
2
万科:向工商银行申请48亿元贷款,对外担保
9月9日,万科企业股份有限公司(万科A,000002.SZ)发布关于因融资新增担保及已有担
99482
1
3
未来10天北方迎三轮降雨 南方多地高温或破
本周,我国的天气总体上将呈现“北雨南热”的格局。北方的降水一场接一场,部分地区累
99291
0
4
市值蒸发3万亿!英伟达遭美国反垄断调查,
专注AIGC领域的专业社区,关注微软&OpenAI、百度文心一言、讯飞星火等大语言模型(LLM
98882
0
5
苹果公布AirPods 4售价,新增主动降噪版本
北京时间9月10日凌晨,苹果发布两款AirPods 4,普通版售价129美元,主动降噪款售价179
98695
0
6
奥迪A4L销量不如奔驰C级和宝马3系,压力依
为了提升汽车的销量,奥迪品牌做过很多努力,其中损失最大且最有效果的方式就是降价。
98518
0
7
“初代网红”厦门:熄火的楼市与放缓的经济
厦门楼市神话加速破灭。 房价“跌跌不休”,新房价格连续15个月下跌、二手房连续16
98419
3
8
30万级别, 买运动计时选它准没错!
大家好,说到运动计时表中的天花板,爱彼的皇家橡树离岸计时表自然是首当其冲!它从
98292
0
9
暴跌后的油价何去何从?
截至2024年9月4日,布伦特和WTI原油期货价格分别为74.7美元/桶和69.8美元/桶,环比分
97943
3
10
一位30年前的高考状元,和他放弃高考的女儿
作者 | 廖宇彬 脑子是傻瓜吗去年年底,范美忠开车送女儿小鹭从崇州回成都市区,路
97476
16
1
何小鹏:中国新能源车企组球队 10年内说不
【CNMO科技消息】9月5日晚,2026世界杯亚洲区预选赛第三阶段第一轮中国队对战日本队的
99968
2
2
星二代,被扎堆送出国
星二代出国留学,早已不是新鲜事。 八月底,有网友在纽约偶遇18岁的黄多多与父母
99956
3
3
恒大地产,又添诉讼!
9月3日消息,天眼查法律诉讼信息显示,恒大地产集团有限公司9月2日新增9条被执行人信
99945
0
4
存量房贷,调整的脚步声近了?
存量房贷降息的脚步,可能不远了。 近期在消息层面,关于存量房贷调整的声音,短短几
99886
4
5
北京买房:理清思路,购房建议1294
北京章哥,房地产从业20年,通晓业内门道,我不做所谓的“专家”,只用二十年实战经
99731
0
6
美欧说“遗憾”,乌克兰发出“威胁”,蒙古
将国际刑事法院的逮捕令视之为无物,对泽连斯基“要求逮捕普京”的呼吁毫不重视,蒙古
99729
2
7
“断崖式衰老”发生在这两个岁数!Nature子
村上春树曾说过,我一直以为人是慢慢变老的,其实不是,人是一瞬间变老的。你是否也有
99675
0
8
三一重工董监高“大撤退”:减持1亿砸出75
撰文 | 王鑫 俗话说“千里之堤溃于蚁穴”,市场弱势环境下,千亿工程机械龙头三一
99671
1
9
荣耀宣布即将发布首款 AI Agent 手机,Magi
9 月 6 日,2024 德国柏林消费电子展(Internationale Funkausstellung Berlin,简称
99662
0
10
5号碎片商城更新,小乔限定皮肤返场,神钩
在5号王者荣耀将会迎来一次更新,这次更新之后,游戏内将会上线一款新皮肤,这款新皮
99653
0
1
悟空出世爆火,深圳老板入账15个亿
撰文|曾佳琪 编辑|陈晓平 一夜之间,单机游戏《黑神话:悟空》爆火。 8月20日,国
100072
20
2
与操盘手深聊4小时,我们找到2024下半年经
作者|李静林 「价格力」指挥棒落下,支配抖音电商大半年的优先级经营目标再次发生变化
100070
0
3
成就非凡:家长该如何放手,让孩子书写自己
写在前面: 作为家长,我们肯定都希望孩子将来能够有个好工作,过上好日子。 如果
100067
0
4
大S恋爱脑上头,消费汪小菲给具俊晔赚流量
大S曾说,与前任分手就要断得干干净净,这一句话在仔仔与蓝正龙身上得到应验,但是在
99990
15
5
新机:Mate70全系列亮相;红米K80 Pro长这
[*]Mate 70 系列后盖曝光 华为 Mate 70 系列将于今年晚些时候亮相,而最新的泄露
99988
0
6
“ 到公司第一件事就是…”小米王腾晒游戏
8月20日上午10点,国产第一款3A游戏《黑神话:悟空》正式解锁上线。这款立项于2018年2
99985
0
7
iOS18新测试版推送达1.2GB ,新功能不多,
苹果iOS18新系统推出后已经向iPhone手机推送了多个测试版升级更新,现在iOS18新开发者
99977
0
8
何小鹏:中国新能源车企组球队 10年内说不
【CNMO科技消息】9月5日晚,2026世界杯亚洲区预选赛第三阶段第一轮中国队对战日本队的
99968
2
9
乌军越境俄罗斯激战持续一周:沉默中行动,
据新华社报道,乌克兰总统泽连斯基8月13日与乌克兰武装部队总司令瑟尔斯基进行了视
99962
20
10
小鹏汽车官宣!完成收购
8月13日晚间,小鹏汽车发布公告称,公司已于2024年7月30日开始生产量产车辆小鹏MONA M
99956
2
活跃网友
1
财神驾到
主题数:1849,精华帖:0
2
一抹伤
主题数:1261,精华帖:0
3
哇哇的哭
主题数:1023,精华帖:0
4
绿林道的
主题数:610,精华帖:0
5
willlin
主题数:452,精华帖:0
返回顶部
快速回复
上一主题
下一主题
返回列表
APP下载
手机访问
扫一扫用手机访问
快速回复
返回顶部
返回列表