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[财经] 为何天天砸？何时能涨？为什么银行一直涨？

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康康王 发表于 2024-7-24 21:00:00 | 只看该作者 打印 上一主题 下一主题
 
行情这尿性，简单聊聊吧，吐吐槽也好，发泄发泄也罢。
今天看到了一个观点，都是近期市场非常关注的问题，包括为什么不涨，天天砸？什么时候能涨？为什么银行一直涨？以及钱都去哪了？
为何天天砸？何时能涨？为什么银行一直涨？ 第1张图片


不知道大家看完之后是否认同。
个人觉得有道理，但也不是全貌。
经常拿市场比喻成一个水池子，这几年主动基金整体业绩不佳造成的赎回，让池子里的水持续流出，但其实水池子里的水不仅仅只有公募，也有很多私募等其他水源。
主动基金其实是很不适应这几年的红利行情的。
这是因为，大部分基金经理都是研究员上来的，研究员最核心的工作就是“拍业绩”，所以，绝大多数从骨子里研究的方法论是寻找市场或某个行业业绩能增长的公司，是成长的那套方法论。
近期上涨的银行，基本与业绩和基本面没有关系，主要就是理财需求下，绝对收益风格资金这两年引领了市场，然后资金抱团避险取暖的结果。
俗话说打不过就加入吗，从这两年跟踪的公募基金季报来看，能看到很多主动基金也是求变的，持续去配置高股息等资产，但因为仓位和管理的限制，肯定无法都持有红利和高股息，因此，面对绝对优势的增量资金，大家都是弱势群体，只能是跟着浪花去翻滚。
说到公募赎回，今天这组数据传播很广，是长江证券发布的一个研报。
为何天天砸？何时能涨？为什么银行一直涨？ 第2张图片


数据来源：长江证券
数据显示，二季度净赎回共计2401.76亿，这个数据在05年以后单季度净赎回额中排行第三，仅次于2015Q3的8051亿和2024Q1的2797亿。
换句话说，2024年上半年，公募基金赎回5000多亿。
一般来说，刚下跌的时候，大家往往还会加仓，补仓，下跌到绝望的时候仓位低的就定投，高的基本躺平了，反而当接近反弹回本的时候，赎回的压力是最大的。
但今年却不一样，一季度虽然一度经历了恐慌，但好在后面一些基金和指数其实都回去了，而且权重表现还是可以的，到了二季度整体处于震荡，但还是遭遇了大面积的赎回。
这可能就是真正的心如死灰吧。
所以，个人把这次周期看成“出清”行情。
除了受不了的资金，也有被监管净化的资金。然而，随着池子里的水越来越少，流出的水也会越来越少了，市场也就基本见底了。
但问题是后面的水源从哪来？
因为现在金融市场不缺钱，缺的是信心和效应，关键最缺的是谁来第一个拉这一把？
现在能预见的资金主要有几类，汪汪队、产业资本、机构资金、散户资金。
这里面能形成合力的主要是汪汪队和机构资金。
汪汪队是有可能的，因为社保缺口很大，而且很多路都堵上了，不排除后面会搞股市，而真正想要搞的话，肯定也不会是现在这样托而不举。如果从社保基金缺口这个角度来说，后面也很难让股市出现较大的风险，或者持续、长期不好吧。
机构资金有三类，一类是个人投资者申购的公募、私募，这块要是没有赚钱效应，信心扭转回来，估计是没戏的，即使有也更多可能是ETF；另一类是机构自有的资金和理财需求的资金，估计这块规模应该不多。最后一类是外资。
个人资金就比较多元了，有做交易T的，类似网格，有做技术趋势的，有价值的，比较分散，很难形成合力。
所以目前数来数去，能当第一棒的，目前来看只有汪汪队和外资了，只有赚钱效应起来，才能撬动后面的资金。
市场这德行，估计大家现在也肯定有肌肉反应了，就是只要反弹就会下来，还会新低，因为过去2年市场都是这么演绎的，这就像刻在脑子里一样。
但还有一个问题，就是真正行情来了，肯定是持续向上的，而且很快。当之前的肌肉反应告诉我们，这次肯定还会跌回去的时候，就会提前卖出，或者回本卖出。但行情真正向上了，就会继续走，甚至加速，那么，人性下肯定又是不甘心的，想想熬了好几年，却没有吃到大肉，反而又去追涨。
说这些并不是去忽悠什么，PUA谁，想说的还是下跌时绝望和上涨时疯狂都是人性使然。在下跌时的看空的见解那么的英明，在上涨时看好的观点是那么的正确，但很多时候，你当前看到的价格，反映的并不是当下。
更相信市场总有一双无形的手，它就像情绪管理大师一样操纵着我们的人性，当所有人都绝望离开的时候，市场水快速流干的时候，往往也许就是否极泰来的时候吧。
哎，今天就这样吧。
对，今天周三，明天继续发车，之前是看仓位和成本，现在是看仓位、成本和信仰了。
「基厂全明星」周四定投日

跟车时间：2024年07月25日01[size=14.875px]方式1：周定投买入[size=14.875px]

[size=14.875px]本周定投份数：4份
[size=14.875px]

[size=14.875px]
假设：每周可投金额是2000元，那么500元是1份，4份是2000元。

02[size=14.875px]方式2：一笔钱
[size=14.875px]

[size=14.875px]买入规模：80%
[size=14.875px]

[size=14.875px]如果未来市场继续调整，可以继续提升仓位；如果未来市场继续上行，也会获取超额收益。
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沙发
柏庆 发表于 2024-7-24 21:33:32 | 只看该作者
 
监管失控、证券迎来了恶性循环[哭笑]
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板凳
迟顿 发表于 2024-7-24 21:49:32 | 只看该作者
 
看10年国债，央妈砸的没效果呀，政策性货币政策有效性越来越低，红利和国债一个逻辑，国债转熊红利必崩
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地板
梁山东 发表于 2024-7-24 22:40:33 | 只看该作者
 
国家队护盘你让他们买入什么？没办法
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5#
余曾义 发表于 2024-7-24 22:50:09 | 只看该作者
 
这像不像 以前牛市的下半场[呲牙][呲牙]
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6#
勿忘掴耻 发表于 2024-7-24 22:53:12 | 只看该作者
 
什么红利？抱团而已
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7#
断思量 发表于 2024-7-24 22:56:56 | 只看该作者
 
市埸信心是靠喊出来的吗？是确确切切具体保护中小股民利益的措施得已实施信心才会慢慢建立。光拉国家队银行股没用！大A只能天烂下去！
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